華電新能新股發(fā)行結(jié)果出爐

7月10日，華電新能首次上市新股發(fā)行結(jié)果公告，網(wǎng)上投資者認(rèn)購數(shù)量為21.86億股、認(rèn)購金額為69.53億元，網(wǎng)上投資者棄購數(shù)量為823.09萬股，網(wǎng)上棄購率為0.375%。經(jīng)核查確認(rèn)，共有419家網(wǎng)下投資者管理的4883個(gè)有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下申購，申購數(shù)量為101312500萬股，網(wǎng)下投資者全額認(rèn)購。

另外根據(jù)公告，本次發(fā)行初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為2484472107股，占本次發(fā)行數(shù)量的50%（超額配售選擇權(quán)行使前），約占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行總股數(shù)的43.48%。

參與華電新能本次戰(zhàn)略配售的共有18家投資者，主要分為兩類。一類是與華電新能經(jīng)營業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景的大型企業(yè)或其下屬企業(yè)，包括中國華電集團(tuán)產(chǎn)融控股有限公司、蜀道（四川）創(chuàng)新投資發(fā)展有限公司、國新發(fā)展投資管理有限公司、北京誠通金控投資有限公司、南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、中船投資發(fā)展有限公司、福建省國有資產(chǎn)管理有限公司等14家。另一類是具有長期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國家級大型投資基金或其下屬企業(yè)，包括中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國保險(xiǎn)投資基金（有限合伙）、中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司以及國風(fēng)投創(chuàng)新投資基金股份有限公司等。

根據(jù)華電新能上市招股書，擬以每股3.18元的價(jià)格發(fā)行496894.4214萬股，募資總額將達(dá)1580124.26萬元。其中計(jì)劃使用募集資金約180億元，投建風(fēng)力光伏項(xiàng)目合計(jì)1516.55萬千瓦，覆蓋全國23個(gè)省市自治區(qū)。

作為中國華電集團(tuán)下屬單位，華電新能的主營業(yè)務(wù)就是風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電。截至2024年底，華電新能控股發(fā)電項(xiàng)目裝機(jī)容量為6861.71萬千瓦，其中風(fēng)電3202.45萬千瓦，太陽能發(fā)電 3659.26萬千瓦。報(bào)告期末，其新能源裝機(jī)規(guī)模方面市占率超過4%，其中風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模市占率超過6%，太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模市占率超過4%。目前，華電新能儲備的已通過發(fā)改委備案的項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模已超過132GW。

報(bào)告期內(nèi)，華電新能營業(yè)收入分別為2,467,334.41 萬元、2,958,012.90 萬元和3,396,775.09萬元，其中風(fēng)力發(fā)電營收占比為67.52%、光伏營收占比32.48%。

另外，華電新能也指出，市場化交易導(dǎo)致平均售電單價(jià)波動(dòng)和業(yè)績波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在2022-2024年報(bào)告期內(nèi)，華電新能營市場化交易電量分別為 265.91 億千瓦時(shí)、409.82 億千瓦時(shí)及 543.05億千瓦時(shí)，占上網(wǎng)電量比例分別為 51.60%、61.80%及 62.29%，市場化交易電量占比有所上升。市場化交易占比的提升將對包括新能源發(fā)電企業(yè)未來的上網(wǎng)電量和平價(jià)售電單價(jià)產(chǎn)生影響，華電新能表示，以其2022年度的經(jīng)營狀況為基礎(chǔ)，假設(shè)上網(wǎng)電量及市場化交易結(jié)算平均電價(jià)不變的情形下，鑒于2022年度市場化電量交易結(jié)算電價(jià)低于燃煤發(fā)電基準(zhǔn)電價(jià)，若市場化交易上網(wǎng)電量占比上升10%，則公司整體平均售電單價(jià)下降0.96%。

從電源側(cè)儲能看，各省陸續(xù)出臺政策支持“風(fēng)光水火儲一體化”多能互補(bǔ)模式，儲能配置比例基本都在5％~20％之間，一般要求儲能時(shí)長為2小時(shí)，結(jié)合電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)儲能，將在消納新能源、削峰填谷、增強(qiáng)電網(wǎng)穩(wěn)定性和應(yīng)急供電等發(fā)揮多重作用。

華電新能本次發(fā)行并上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投入風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)。而募投項(xiàng)目將圍繞風(fēng)光大基地、就地消納負(fù)荷中心、新型電力系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展、綠色生態(tài)文明協(xié)同發(fā)展四大領(lǐng)域布局，其中也有儲能的應(yīng)用。具體項(xiàng)目詳情如下：

一是風(fēng)光大基地項(xiàng)目，圍繞國家提出的清潔能源基地概念,堅(jiān)持推進(jìn)具有競爭力的基地式規(guī)?；?xiàng)目建設(shè)，發(fā)揮作為大型央企資金實(shí)力、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和市場聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢，推動(dòng)風(fēng)光大基地項(xiàng)目。

二是就地消納負(fù)荷中心項(xiàng)目，充分發(fā)揮負(fù)荷中心就地生產(chǎn)就地消納特色，積極探索光伏與其他產(chǎn)業(yè)的融合，布局光伏復(fù)合以及整縣光伏等就地消納負(fù)荷中心項(xiàng)目。

華電新能將在中東部負(fù)荷中心及周邊地區(qū)開發(fā)建設(shè)分散式風(fēng)電和分布式光伏，共包含18個(gè)項(xiàng)目、總裝機(jī)量達(dá)3625.5MW，充分發(fā)揮負(fù)荷中心就地生產(chǎn)就地消納特色，積極探索光伏與其他產(chǎn)業(yè)的融合，布局光伏復(fù)合以及整縣光伏等“就地消納負(fù)荷中心項(xiàng)目”，項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為11.24%，平均投資回收期（稅后）為13年。

三是新型電力系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展項(xiàng)目，積極融入新型電力系統(tǒng)建設(shè)，在風(fēng)光資源較好位置配套儲能可以調(diào)和新能源間歇性、波動(dòng)性，華電新能將積極在甘肅、貴州等地布局風(fēng)光配儲“新型電力系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展項(xiàng)目”，項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為11.30%，平均投資回收期（稅后）為12.86年。共包含22個(gè)項(xiàng)目、裝機(jī)量合計(jì)3052MW。

四是綠色生態(tài)文明協(xié)同發(fā)展項(xiàng)目，通過板上發(fā)電和板下經(jīng)濟(jì)、治沙改土、礦山治理、資源綜合利用等發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電、生態(tài)恢復(fù)、荒漠治理多位一體模式，將社會效益融入經(jīng)濟(jì)效益，積極布局光伏治沙、風(fēng)電老舊改造、復(fù)雜地形山地風(fēng)電等綠色生態(tài)文明協(xié)同發(fā)展項(xiàng)目。根據(jù)計(jì)劃，華電新能將開展20個(gè)項(xiàng)目，總裝機(jī)量達(dá)3238MW。項(xiàng)目平均資本金凈利潤率為9.86%，平均投資回收期（稅后）為12.80年。